Sono in
%SystemRoot%\Web\Wallpaper (temi predefiniti) %LOCALAPPDATA%\Microsoft\Windows\Themes (qualsiasi nuovo tema che potreste aver installato) %APPDATA%\Microsoft\Windows\Themes (qualsiasi altra immagine che potreste aver realizzato come sfondo.Nella mia versione di Windows 7 le cartelle Desktop Background si trovano nella directory sottostante:
È possibile creare la propria cartella, aggiungerla alla directory di cui sopra, e poi navigare in quella posizione per aggiungerla all'elenco a discesa “Posizione delle immagini” all'interno della schermata “Scegli il tuo sfondo del desktop”.
Sebbene la risposta di @Sathya sia per lo più corretta, può anche essere localizzata altrove, in una posizione definita in un file di testo .theme che si trova in %LOCALAPPDATA%\Microsoft\Windows\Themes
Per esempio il noto strumento di immagini Irfanview (1) può selezionare direttamente l'immagine corrente come sfondo, e in tal caso sarà memorizzata come:
%APPDATA%\Irfanview\Irfanview_Wallpaper.bmp
(1) Testato con Irfanview 4.38
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